Dividendenernte Januar 2023

Ein neues Börsenjahr hat begonnen und der Januar ist schon wieder vorüber. Zeit für den ersten Dividendenbericht.

Der Beginn des Jahres scheint von vorsichtigem Optimismus geprägt zu sein, zumindest was die Erwartungen an die Entwicklung der Weltwirtschaft betrifft. Von einer tiefgreifenden Rezession gehen inzwischen immer weniger Ökonomen aus. Auch die Inflation – dem Basiseffekt sei dank – normalisiert sich allmählich. Wieder scheint sich zu zeigen, dass Unternehmen auf der ganzen Welt unfassbar flexibel auf die zahlreichen Herausforderungen reagieren und teilweise Lösungen finden, die besonders die Pessimisten nicht für möglich gehalten haben. Sicherlich sind die Earnings im Januar gemischt ausgefallen, von einem Desaster kann jedoch keine Rede sein.

Desaster könnte auch das Stichwort für meine Januar-Dividendenerträge sein. Es lief nicht ganz wie erwartet. Kommen wir zu den Details.

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Meine Einnahmen durch Dividenden im Januar 2023

Wertpapier	Jan 23
Acadian Timber	40.02
AGNC Investment	11.17
Algonquin Power & Utilities	16.72
Alico	2.31
B&G Foods	10.46
BCE	19.05
BlackRock Income Trust	8.14
Boston Pizza Royalties Income Fund	7.35
General Electric	0.81
Gladstone Capital	9.00
Gladstone Commercial	8.31
Global Net Lease	18.45
Horizon Technology Finance	10.17
Iron Mountain	29.18
JPMorgan Chase	9.18
Leggett & Platt	24.41
Main Street Capital	20.81
Nexus Real Estate Investment Trust	5.52
Owl Rock Capital	30.52
PennantPark Floating Rate Capital	18.02
Realty Income	11.49
Scotiabank	35.57
STAG Industrial	6.73
TransAlta Renewables	5.92
Vermilion Energy	4.42
W. P. Carey	19.70
Whitestone	3.72
Summe brutto (Summe netto)	387,15 (285,04)

Zum Start des Jahres habe ich von 27 Unternehmen Dividendenausschüttungen erhalten.

In Summe ergibt das für den Januar 2023 einen Bruttobetrag von 387,15 Euro. Nach Abzug aller Steuern und ohne Berücksichtigung von Freibeträgen, komme ich auf eine Nettosumme von 285,04 Euro. (Bruttodividenden – 26,375% = Nettodividenden).

Top 5 Dividendenzahler im Januar

1. Acadian Timber – 40,02 Euro
2. Scotiabank – 35,57 Euro
3. Owl Rock Capital – 30,52 Euro
4. Iron Mountain – 29,18 Euro
5. Legett & Platt – 24,41 Euro

Anhand dieser eher übersichtlichen Beträge lässt sich schon erahnen, dass der Jahresauftakt nicht so toll verlief, wie ich es mir wünschen würde.

neue Dividendenzahler

Die folgenden Unternehmen hatten mir im Januar 2022 noch keine Dividenden gezahlt.

• BCE
• JPMorgan Chase
• Leggett & Platt
• Vermilion Energy (aufgrund einer vorübergehenden Dividendenstreichung)

Entwicklung meiner Dividendeneinnahmen

• Januar 2022: 389,84 Euro brutto
• Januar 2023: 387,15 Euro brutto
• Differenz: minus 2,69 Euro brutto
• Rückgang um: 0,69 %

Tja, was soll ich sagen. Das Jahr fängt bescheiden an. An meinem Vorsatz, auch in 2023 in jedem Monat eine Steigerung meiner Einnahmen zu erzielen, bin ich gleich im ersten Anlauf kläglich gescheitert. Man könnte auch sagen: Knapp daneben ist auch vorbei.

Schuld an diesem schlechten Ergebnis sind nicht gezahlte Dividenden. Zum Einen aufgrund von Dividendenkürzungen, zum Anderen wegen abweichender Termine für die jeweiligen Ausschüttungen.

Die Dividenden gekürzt haben die folgenden Unternehmen: Alico, B&G Foods und Gladstone Commercial.

Eine Verschiebung des Ausschüttungsdatums gegenüber dem Vorjahr gibt es bei American Tower, Singapur Telecommunications und Sixth Street Specialty Lending.

An den Dividendenkürzungen trage ich eine Mitschuld. Offenbar fehlt es meinen Investments hier an Qualität. Bei dem Orangen-Farmer Alico war mir schon beim Kauf klar, dass es immer mal zu Missernten kommen kann. Bei B&G Foods drückte eine hohe Verschuldung gepaart mit geringem Wachstum. Und bei einem diversifizierten REIT, wie Gladstone Commercial, können in einem schwierigen Zins-Umfeld auch mal die Fremdkapitalkosten zum Problem werden. Oder wie das Management schwammig formulieren würde: „…it was prudent to strengthen the balance sheet in light of the economic headwinds.“

Die Dividendenkürzungen wurden easy durch Dividendensteigerungen und Zukäufe kompensiert. Die Verschiebung von drei starken Dividendenzahlern konnte meine Januar-Dividendenernte aber nicht schadlos wegstecken. Schade, eine blitzsaubere Bilanz kann es in diesem Jahr also nicht mehr geben.

Dividenden im Jahresvergleich

Um einen Vergleich der zurückliegenden 12 Monate (TTM = trailing twelve months) zu ermöglichen, stelle ich auch diese Zahlen bereit.

• Dividendeneinnahmen von Februar 2018 bis einschließlich Januar 2019: 754,61 Euro (brutto)
• Dividendeneinnahmen von Februar 2019 bis einschließlich Januar 2020: 2.178,40 Euro (brutto)
• Dividendeneinnahmen von Februar 2020 bis einschließlich Januar 2021: 2.851,69 Euro (brutto)
• Dividendeneinnahmen von Februar 2021 bis einschließlich Januar 2022: 4.655,09 Euro (brutto)
• Dividendeneinnahmen von Februar 2022 bis einschließlich Januar 2023: 6.839,82 Euro (brutto)

monatliche Dividenden im Jahresdurchschnitt

Aus den Einnahmen der zurückliegenden zwölf Monate ergeben sich folgende monatliche Durchschnittserträge:

• 569,99 Euro (brutto) pro Monat (570,21 Euro Vormonat)
• 419,66 Euro netto pro Monat (nach Abzug von Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag, der Freibetrag wurde ignoriert)
• Das ergibt einen Rückgang zum Vormonat um 0.04 %.

Eigentlich steht an dieser Stelle immer, wie sehr ich die monatlichen Gehaltserhöhungen liebe. Tja, das kann ich heute nicht schreiben. Stattdessen habe ich einen Rückgang um 22 Cent bzw 0,04 % zu beklagen.

Balkendiagramm: monatliche Dividendenzahlungen

Ach wie gerne hätte ich hier wieder ein makelloses Diagramm gezeigt. Es hat nicht sollen sein. Ich fühle mich schmerzlich an den Februar 2021 erinnert …oder an den Mai und September aus 2020. Aber wie wir wissen, nahm auch das ein gutes Ende.

Aktienkäufe

• 50 x Intel (INTC)

Ja, ich habe es getan. Weitere Stücke des strauchelnden Chip-Giganten sind in mein Depot gewandert. Ganz und gar wohl fühle ich mich mit diesem Kauf nicht. Ich sehe es weniger als Investition, sondern mehr als Turnaround-Wette. Andere haben ihre Satellite-Growth-Aktien im Depot und ich wage ab und zu den Griff ins fallende Messer. Ich habe jetzt 70 Intel-Aktien im Portfolio und überlege sogar, die 100 noch voll zu machen. Derzeit macht die Position 1,46 % meines Depots aus. Dass mit einer Streichung oder Kürzung der Dividenden zu rechnen ist, ist mir dabei vollkommen bewusst.

• 20 x Owl Rock Capital (ORCC)

Auch hier habe ich eine bestehende Position aufgestockt. Jetzt befinden sich 120 Stück im DividendenSparer-Depot.

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Fazit

Das war nicht gerade ein Bilderbuchstart ins neue Dividendenjahr. So eine kleine Delle bei den Einnahmen wird auf lange Sicht aber keine negativen Folgen für den weiteren Vermögensaufbau haben. Was viel wichtiger für zukünftige Erträge ist, sind die nach wie vor günstigen Bewertungen von soliden Unternehmen. Hier kaufe ich weiter regelmäßig zu, um mich über kurz oder lang über einige Schnäppchen freuen zu können.

Auch wenn ich einen kleinen Fehlstart hingelegt habe, so ist das Jahr noch lang und bietet Chancen für neue Bestmarken. Ob ich z.B. den Einnahmenrekord aus dem September 2022 schlagen kann, wird sich zeigen. Eines ist aber Pflicht: Eine deutliche Steigerung der Jahreseinnahmen gegenüber dem Vorjahr.

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Es handelt sich hierbei weder um die Aufforderung zum Kauf, noch zum Verkauf von Wertpapieren. Ich schildere hier lediglich meine Meinungen und Erfahrungen und mache keine Anlageberatung.
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